Banque Triodos

13,5 milliards d’euros

Le montant total en euros
des actifs sous gestion de la
Banque Triodos, des fonds d’investissement et du
Private Banking a augmenté
de 1,2 milliard d’euros
(+ 9%), pour atteindre
13,5 milliards d’euros.

En 2016, les revenus de la Banque Triodos ont augmenté d’à peine 3% pour atteindre 218 millions d’euros (212 millions d’euros en 2015). Triodos Investment Management et Triodos Investment Advisory Services y ont contribué à hauteur de 31 millions d’euros (même montant qu’en 2015). En 2016, les commissions ont représenté 34% des revenus totaux (32% en 2015), conformément aux prévisions.

L’ensemble des actifs sous gestion, incluant la Banque Triodos, les fonds d’investissement et le Private Banking, a crû de 1,2 milliard d’euros, soit 9%, atteignant 13,5 milliards d’euros au total. Le total du bilan de la Banque Triodos a progressé de 11%, à 9,1 milliards d’euros, grâce à la croissance soutenue des dépôts de la clientèle et au nouveau capital levé durant l’année dans l’ensemble des succursales. Sans la dévaluation de la livre sterling, provoquée par les résultats du référendum sur le Brexit, la croissance du bilan aurait atteint 13%. Un résultat très appréciable sachant que nos prévisions tablaient sur une croissance de 10%.

La Banque Triodos totalisait 652.000 clients à la fin 2016, un chiffre en hausse de 7%, alors que la croissance attendue oscillait entre 10% et 15%.

La définition de la notion de client a été affinée il y a deux ans afin que cette donnée puisse être rapportée de manière plus cohérente et plus précise dans l’ensemble des succursales. Nous continuons néanmoins à mentionner le nombre de comptes dans la section « Chiffres clés » du Rapport annuel.

La croissance continue des crédits, des dépôts et des capitaux propres, en dépit de taux d’intérêt et de rendements bas, démontre que l’engagement de la Banque Triodos en tant que banque axée sur les valeurs est plus pertinent que jamais pour un nombre croissant de personnes et d’entreprises qui choisissent bien plus consciemment leur banque et l’utilisation durable que celle-ci fait de leur argent.

Les charges d’exploitation ont augmenté de 14% durant l’année. Cette hausse significative est due à la mise en place du système néerlandais de garantie des dépôts, à un renforcement de l’organisation nécessaire pour faire face à l’adoption de réglementations en perpétuel changement et d’exigences accrues en matière de supervision des banques, ainsi qu’à des investissements dans le développement de l’entreprise. Le ratio charges d’exploitation/revenus a grimpé à 79% (71% en 2015).

Le bénéfice avant impôts, provisions pour dépréciation des créances et corrections de valeur sur participations a atteint 45,9 millions d’euros (61,4 millions d’euros en 2015). Les provisions pour dépréciation des créances ont été ramenées à 5,7 millions d’euros (7,6 millions d’euros en 2015), ce qui correspond à 0,10% du portefeuille moyen (0,16% en 2015). La faiblesse historique de ce ratio traduit l’excellente connaissance qu’a la Banque Triodos des secteurs durables dans lesquels elle est active et de la force de ses relations avec les clients emprunteurs.

28%

Le bénéfice net atteint
29,3 millions d’euros,
une baisse de 28% par
rapport à 2015.

Le bénéfice net s’est élevé à 29,3 millions d’euros (40,7 millions d’euros en 2015), une baisse de 28% qui s’explique par les éléments énoncés ci-avant. La Banque Triodos a généré un rendement des fonds propres de 3,5% en 2016 (5,5% en 2015). Jusqu’ici, l’objectif à moyen terme était d’atteindre un rendement de 7% dans des conditions économiques normales. Il s’agissait d’une moyenne réaliste sur le long terme pour le type d’activité bancaire privilégié par la Banque Triodos. Toutefois, il apparaît que les conditions de marché ont changé durant l’année écoulée. La tendance caractérisée par des taux d’intérêt extrêmement bas, une hausse des coûts liés aux contraintes régulatoires et des exigences accrues en matière de capital, s’est poursuivie en 2016, conduisant à une baisse des attentes en matière de rendement des fonds propres. L’objectif de la Banque Triodos d’atteindre un rendement des fonds propres compris entre 3% et 5% en 2016 a été atteint.

Dans les conditions de marché actuelles, et bien que la Banque Triodos compte poursuivre ses efforts d’amélioration de sa rentabilité, il est peu probable qu’elle dépasse cet objectif au cours des trois prochaines années, en raison, notamment, des investissements qui seront consentis pour développer ses activités de gestion des investissements, du lancement d’un compte courant au Royaume-Uni en 2017 et de la création d’une succursale à part entière en France dans les années qui viennent, ce qui nécessitera des travaux préparatoires complémentaires et l’approbation des autorités.

Les exigences en matière de capital et de liquidités étant susceptibles de s’accroître encore dans le futur et compte tenu de l’incertitude entourant certaines évolutions réglementaires, nous préférons continuer à maintenir un socle de fonds propres relativement élevé et un surplus de liquidités substantiel, ce qui exerce une pression supplémentaire à la baisse sur le rendement des fonds propres. Dans ce contexte, la Banque Triodos vise, comme ce fut le cas en 2016, un rendement des fonds propres compris entre 3% et 5% en 2017, prévoyant de se situer plutôt dans le bas de cette fourchette.

Le bénéfice par action, calculé sur la base du nombre moyen d’actions en circulation au cours de l’exercice, a atteint 2,83 euros (4,40 euros en 2015), soit une diminution de 36% résultant d’un bénéfice net moindre. Ce bénéfice est mis à la disposition des actionnaires.

652.000

La Banque Triodos totalisait
652.000 clients à la fin 2016,
un chiffre en hausse de 7%,
alors que la croissance
attendue oscillait entre 10%
et 15%.

La Banque Triodos propose un dividende de 1,95 euro par action (montant identique à celui de 2015), ce qui correspond à un ratio de distribution (pourcentage des bénéfices totaux distribués sous la forme de dividendes) de 69% (44% en 2015). Notre politique consiste à avoir un ratio de distribution oscillant entre 50% et 70%.

La Banque Triodos a augmenté son capital social de 97 millions d’euros, soit 16%, grâce à des campagnes d’émission de certificats d’actions ciblant en particulier les investisseurs individuels. Ces campagnes ont eu lieu tout au long de l’année aux Pays-Bas, en Belgique, au Royaume-Uni, en Espagne et en Allemagne.

Le nombre de détenteurs de certificats d’actions a continué de croître en 2016. La croissance globale a été satisfaisante et a permis de rencontrer les exigences réglementaires en matière de capital. Le nombre de détenteurs de certificats d’actions est passé de 35.735 à 38.138 d’une année à l’autre. Les fonds propres ont augmenté de 16%, passant de 781 à 904 millions d’euros. Cette augmentation inclut le nouveau capital net et le résultat net reporté. En 2016, la plateforme interne de la Banque Triodos pour l’achat et la vente de certificats d’actions a continué à bien fonctionner. À la fin 2016, la valeur nette d’inventaire de chaque certificat était de 82 euros (81 euros en 2015).

À la fin 2016, le ratio de capital total et le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) ont atteint 19,2% (19% en 2015). La Banque Triodos vise un ratio CET1 de 16% dans un environnement réglementaire stable et prévisible.