Réalisations

Poursuite de la croissance en dépit de conditions de marché difficiles

La confiance sur les marchés financiers s’est nettement améliorée en 2012 et s’est traduite par de bons rendements sur les actions et les produits à revenu fixe. Ces performances contrastent fortement avec les conditions économiques difficiles en Europe et aux États-Unis. En dépit de cette situation, les fonds sous gestion ont connu une croissance record de 24%, pour atteindre 820 millions d’euros à la fin 2012.

Fonds sous gestion

Triodos Private Banking 2012
Total : 820 millions d’euros

Fonds en gestion – Triodos Bank Private Banking 2012 (graphique circulaire)

La répartition des fonds sous gestion est restée, une nouvelle fois, relativement stable, une majorité des fonds investis se situant dans la catégorie Gestion d’actifs de Triodos MeesPierson Sustainable Asset Management. En Belgique, les fonds sous gestion ont enregistré une croissance de 51%, pour s’établir à 97 millions d’euros (64 millions en 2011, en hausse de 31%). Aux Pays-Bas, la hausse est attribuable essentiellement aux clients particuliers, comme ce fut le cas en 2011, les fondations et organisations religieuses ayant montré plus de réticence à engager leurs capitaux.

En 2012, les clients Private Banking ont pris peu de risques en matière d’investissement, ce qui reflète le sentiment général des investisseurs. Ils se sont concentrés sur des produits d’investissement à revenu fixe ou des produits d’épargne. Cette classe d’actifs est largement considérée comme ‘sûre’, mais les rendements financiers escomptés sont limités. Ceci constitue un problème pour les organismes caritatifs et les institutions religieuses, qui financent leurs projets avec les revenus de leurs investissements. Ils ont, en effet, dû limiter leurs interventions financières et revoir leur mission en conséquence. Cette situation rend les alternatives offertes par Triodos Private Banking – par exemple, les fonds de garantie pour les prêts – d’autant plus importantes puisqu’elles permettent aux clients d’éviter de devoir interrompre leur action durable.

Contribution au capital de la Banque Triodos

Tant les clients existants que les nouveaux clients ont participé avec enthousiasme à l’augmentation de capital de la Banque Triodos en 2012. Plus de 12 millions d’euros de nouveau capital ont été levés, essentiellement auprès de particuliers et de leurs sociétés de gestion. Il s’agit d’un record pour le département Private Banking.

Rendement des investissements

Après avoir connu une diminution de 2,7% en 2011, le portefeuille d’actions durables de Triodos Private Banking a crû de 15% en 2012. Ce rendement a été légèrement supérieur à celui de l’indice de référence MSCI. Depuis 2006, année de démarrage de Triodos MeesPierson, Triodos Private Banking a généré un rendement supérieur de 20% à celui de l’indice MSCI.

Les investissements durables à revenu fixe ont également enregistré de bonnes performances. Le rendement du portefeuille a atteint 7% en 2012, en y incluant les investissements dans les domaines social et culturel (hors exonérations d’impôts). Si l’on exclut ces mêmes investissements, le rendement s’est chiffré à 10% en 2012.

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI

Indice de base = 100 au démarrage du Private Banking en septembre 2005

Performances du portefeuille d’actions Triodos par rapport à l’indice MSCI (graphique en ligne)

Investissements liés à un mandat de gestion

La troisième classe d’investissements alternatifs de Triodos Private Banking, à savoir les investissements liés à un mandat de gestion, qui ne sont disponibles qu’aux Pays-Bas, a enregistré un rendement négatif de - 0,2% en 2012. Les excellentes performances du Triodos Fair Share Fund (+ 9,7%), qui se maintiennent d’une année à l’autre, ont été contrebalancées par les moins bonnes performances du Triodos Renewables Fund (- 3%). Le fonds Triodos Sustainable Real Estate, quant à lui, a enregistré un rendement négatif de - 12,5%, ce qui s’explique par la morosité prévalant sur le marché immobilier néerlandais.