Impact en Microcrédit

Motivation

On estime à 2,7 milliards – près de la moitié de la population mondiale – le nombre de personnes n’ayant pas accès aux services financiers de base. Ces personnes ne peuvent ni ouvrir un compte bancaire, ni négocier un prêt pour lancer une activité professionnelle, ni contracter une assurance.

L’accès à ces services financiers a un impact fondamental sur la vie de millions de personnes. Il leur permet de construire progressivement leur patrimoine, de développer des micro-entreprises ou des PME, d’améliorer leur capacité à générer des revenus pour créer de l’emploi et se constituer un matelas financier pour l’avenir.

Bien que le chemin soit encore long avant que chacun, partout dans le monde, ait accès à une gamme diversifiée de services financiers, on a enregistré, ces dix dernières années, une croissance très forte des services financiers proposés aux personnes plus démunies et ce, par des institutions financières toujours plus nombreuses et variées.

Le secteur financier a prouvé qu’il était possible de donner accès aux services bancaires aux populations à bas revenus et de leur proposer ces services d’une manière durable. Profitant du succès enregistré par le secteur du microcrédit, certaines banques commerciales implantées dans les pays en développement ont noué des partenariats avec des institutions de microcrédit pour toucher ces clients à faibles revenus. Sur certains marchés, les institutions de microcrédit se sont elles-mêmes transformées en banques agréées, ce qui leur a permis d’étendre leur gamme de produits et services.

La diversification est un élément important pour les institutions de microcrédit et les banques, et forme une des pierres angulaires de leur croissance. Pour les institutions de microcrédit, la diversification géographique est assurée grâce à des institutions concentrant leurs services sur des communautés éloignées, vivant dans les zones rurales. De plus, de nombreuses institutions de microcrédit ont élargi leur gamme de crédits afin de mieux répondre aux besoins spécifiques de leurs clients existants et potentiels. En plus des crédits, elles offrent à leurs clients la possibilité de se constituer une épargne ou de contracter une assurance. C’est la raison pour laquelle le concept de finance inclusive est de plus en plus utilisé pour décrire ce type d’activité : l’accès à une large gamme de services financiers pour tous, y compris à des crédits pour les petites et moyennes entreprises.

Il subsiste toutefois d’importants défis car des millions de personnes sont toujours exclues du système bancaire. Dès que le secteur du microcrédit se développe et s’intègre dans le système financier traditionnel, son environnement se complexifie. Ces dernières années, une croissance agressive et une concurrence toujours plus vive ont conduit à la surchauffe du système financier et au surendettement de clients. La croissance et le profit ont primé sur les intérêts des clients du microcrédit, ce qui a soulevé bien des questions au sujet de la propension à placer les gains financiers avant le développement durable.

Au fur et à mesure de son développement, le secteur devra trouver une façon équilibrée de relever les défis, pour créer un secteur financier inclusif plaçant les intérêts de ses clients à revenus modestes au premier plan de ses préoccupations.

La vision de la Banque Triodos

La Banque Triodos est l’un des investisseurs les plus importants dans le microcrédit, depuis ses premiers pas dans ce secteur en 1994. Nous avons pris conscience du fait que le développement durable et, en particulier la résolution des problèmes liés aux inégalités, à l’exclusion et à la pauvreté, constituaient un enjeu global, et nous avons, depuis lors, associé notre expertise de banquier au mouvement de développement de la finance inclusive pour faire face à ces défis internationaux.

Au cours des dix dernières années, nous avons assisté à l’évolution et à l’expansion rapide du microcrédit. De nombreux gouvernements nationaux sur tous les continents ont commencé à reconnaître l’importance de se doter d’un secteur financier inclusif, permettant à la majorité de la population d’avoir accès aux services financiers. Les inégalités en matière d’accès aux services financiers ont été portées à l’agenda des Nations Unies et du G20, notamment. De plus en plus souvent aussi, les investisseurs ont reconnu que le microcrédit pouvait générer des bénéfices à la fois sociaux et financiers, et ont investi directement dans ce secteur.

En tant qu’investisseur, nous pouvons agir sur l’évolution du secteur bancaire inclusif. Nous partageons avec tous ceux qui sont impliqués dans la chaîne de valeurs – investisseurs, institutions de microcrédit, banques et autres parties prenantes – la responsabilité de comprendre, de reconnaître et d’agir dans l’intérêt des clients, qui doivent, pour la plupart, se contenter de faibles revenus et dont les connaissances dans le domaine financier sont souvent limitées, tout comme leur pouvoir et leur influence. Se concentrer sur les intérêts de ces personnes et de leurs familles est le seul moyen d’obtenir des résultats financiers durables sur le long terme.

Pour participer à l’élaboration d’un secteur financier inclusif, dont les activités s’articulent en premier lieu autour des intérêts du client, un groupe d’investisseurs dont fait partie Triodos Investment Management a travaillé à la rédaction de Principles for Investors in Inclusive Finance (Principes destinés aux investisseurs dans le domaine de la finance inclusive). Ils estiment que l’existence de principes spécifiques s’appliquant aux investisseurs dans le domaine de la finance inclusive renforcera le mouvement en faveur d’un secteur financier responsable. Ces Principes , développés avec un groupe élargi de parties prenantes dont l’UNPRI (United Nations Principles for Responsible Investment Initiative), ont été publiés en janvier 2011.

La Banque Triodos soutient également le secteur d’une autre manière, étant consciente du fait que nous vivons dans un univers interconnecté où les changements intervenant dans un pays – une crise économique par exemple – peuvent avoir des conséquences importantes de l’autre côté du globe. Ces connections offrent également d’énormes opportunités. C’est la raison pour laquelle la Banque Triodos a cofondé, en 2009, la Global Alliance for Banking on Values, un réseau de banques promouvant l’usage de la finance pour assurer un développement durable en faveur des personnes et communautés laissées pour compte, ainsi que de l’environnement.

L’action de la Banque Triodos

Depuis 1994, nos actifs sous gestion dans le secteur de la finance inclusive ont augmenté jusqu’à représenter 437 millions d’euros, ce qui fait de nous l’un des principaux investisseurs dans ce domaine.

Dans la mesure du possible, nous établissons des relations à long terme – fondées sur la transparence et l’équité – avec les institutions qui ont démontré leur volonté de privilégier une approche durable lorsqu’elles proposent des services financiers aux communautés sous-bancarisées.

Par le biais de fonds spécialisés1 – Triodos-Doen, Hivos-Triodos Fund, Triodos Fair Share Fund et Triodos Microfinance Fund –, nous finançons 99 institutions de microcrédit actives dans 45 pays, certaines en phase de développement et d’autres déjà bien établies. Nous détenons des participations dans 18 institutions de microcrédit et banques de premier plan, et nous jouons un rôle actif au sein de leurs conseils d’administration, où s’échangent connaissances et expertise en matière de banque durable. Nos investissements continuent à se diversifier, allant de financements d’institutions de microcrédit à des institutions financières aux activités plus larges, qui proposent des crédits plus importants (aux PME) ou d’autres produits financiers tels que le leasing. La finance inclusive est le résultat d’une plus grande ouverture quant à l’élargissement de l’accès à des produits et services financiers abordables et responsables aux personnes généralement exclues du système.

Nous collaborons avec nos clients pour aider le secteur à trouver la meilleure façon de relever les principaux défis stratégiques, comme par exemple le financement de projets d’énergie renouvelable ou de pratiques agricoles durables. Ceci constitue une part importante de la stratégie de Triodos-Doen et Hivos-Triodos Fund en particulier.

Nous finançons les institutions financières qui cherchent à équilibrer les rapports entre l’homme, la planète et le profit. Cette vision du développement durable est à la base de notre politique d’investissement et fait partie intégrante de notre processus d’analyse et de prise de décision. Nous avons recours à un Système de Gestion de la Durabilité (Sustainability Management System) pour garantir l’efficacité et la transparence de ce processus. Le système est amélioré en permanence pour qu’il soit en conformité avec les nouveaux développements du marché et pour accroître l’impact de notre philosophie sur le plan du développement durable.

Les institutions de microcrédit et les banques que nous finançons touchent 6,4 millions de clients épargnants (7,5 millions en 2011) et 6,9 millions de clients emprunteurs (7,9 millions en 2011), dont 65% sont des femmes. Parmi elles, 48% vivent dans des zones rurales.

Ces chiffres en baisse résultent principalement de modifications dans la composition du portefeuille des fonds Marchés émergents de Triodos Investment Management. Au cours de l’année, 9 institutions importantes et bien établies, dans lesquelles l’impact de Triodos Investment Management s’est logiquement amenuisé au fil du temps, sont sorties du portefeuille des fonds. Dans le même temps, 12 institutions de plus petite taille, comptant moins d’emprunteurs et d’épargnants, y ont fait leur entrée. Celles-ci sont susceptibles de générer un impact qualitatif plus important.

Une brève description de l’ensemble des institutions de microcrédit et des banques figurant dans notre portefeuille, ainsi que certains indicateurs clés, sont disponibles sur notre site Internet www.triodos.com (Know Who We Finance).

1 Les fonds sont gérés par Triodos Investment Management, filiale à 100% de la Banque Triodos.

Les chiffres

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2012
Montants en milliers d’euros

Hivos – Triodos Fund

Triodos – Doen Fund

Triodos Fair Share Fund

Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund

WWB-Isis Fund

 

 

 

 

 

 

Actifs sous gestion

70.615

91.637

151.056

122.404

7.409

Nombre d’institutions financées

45

56

43

31

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011
Montants en milliers d’euros

Hivos – Triodos Fund

Triodos – Doen Fund

Triodos Fair Share Fund

Triodos SICAV II – Triodos Microfinance Fund

WWB-Isis Fund

 

 

 

 

 

 

Actifs sous gestion

68.143

82.235

121.111

91.679

Nombre d’institutions financées

44

59

43

28