Triodos Bank

12,3 Mrd. EUR

Das durch die Triodos Gruppe
– bestehend aus Triodos
Bank, Triodos Investment
Management und Triodos
Bank Private Banking –
verwaltete Gesamtvermögen
wuchs 2015 um
1,7 Mrd. EUR bzw. 16% auf
insgesamt 12,3 Mrd. EUR.

Die Gesamterträge der Triodos Bank wuchsen 2015 um zufriedenstellende 12% auf 212 Mio. EUR (2014: 190 Mio. EUR). Triodos Investment Management und Investment Advisory Services trugen mit einem Anteil von 31 Mio. EUR zu dieser Zahl bei (2014: 31 Mio. EUR). Die Provisionserträge beliefen sich 2015 auf 32% unserer Gesamterträge (2014: 33%) und entsprachen damit unseren Erwartungen.

Das verwaltete Gesamtvermögen von Triodos Bank, Triodos Investment Management und Triodos Private Banking wuchs um 1,7 Mrd. EUR beziehungsweise 16% auf 12,3 Mrd. EUR und lag damit über den Erwartungen.

Die Bilanzsumme der Triodos Bank erhöhte sich dank des stetigen Anstiegs der Einlagen und des im Jahresverlauf neu beschafften Kapitals in allen Niederlassungen um 15% auf 8,2 Mrd. EUR. Damit liegt angesichts eines erwarteten Wachstums von 5% bis 15% ein sehr positives Ergebnis vor.

Die Gesamtzahl der Kunden der Triodos Bank stieg um 15%, entsprach damit den Wachstumserwartungen von 10% bis 15% und beläuft sich damit nun auf 607.000 Kunden.

Im vergangenen Jahr haben wir die Definition eines Kunden klarer formuliert, sodass diese Daten konsistenter und genauer über alle Niederlassungen hinweg ausgewiesen werden. Wir werden die Anzahl der Konten weiterhin im Abschnitt „Kennzahlen“ des Geschäftsberichts ausweisen.

Das anhaltende Einlagenwachstum trotz extrem niedriger Zinssätze zeigt, dass immer mehr Menschen sich ganz bewusst für eine bestimmte Art von Bank als Partner für ihre Finanzgeschäfte entscheiden.

Die betrieblichen Aufwendungen stiegen im Jahresverlauf um 9%. Ohne Berücksichtigung verschiedener 2014 und 2015 geleisteter Beiträge für die Rettung von Banken (u. a. einer Sonderabgabe für die Rettung der niederländischen SNS Bank im Jahr 2014) hätte der Anstieg der Aufwendungen 15% betragen. Die betrieblichen Aufwendungen lagen im Rahmen der Erwartungen. Der Anstieg ergab sich aus der Ausweitung der Geschäftsaktivitäten und der Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen.

Die Quote der betrieblichen Aufwendungen im Verhältnis zu den Erträgen lag bei 71% (2014: 73%). Das Ergebnis vor Steuern und die Wertberichtigungen für das Kreditportfolio stiegen auf 61,4 Mio. EUR (2014: 51,2 Mio. EUR). Die Wertberichtigungen für das Kreditportfolio gingen von 11,1 Mio. EUR im Jahr 2014 auf 7,6 Mio. EUR zurück.

35%

Das Ergebnis nach
Steuern betrug
40,7 Mio. EUR. Dies
entspricht einem
Wachstum von 35%.

Das Ergebnis nach Steuern konnte um 35% auf 40,7 Mio. EUR gesteigert werden (2014: 30,1 Mio. EUR).

Die Wertberichtigungen für das Kreditportfolio gingen von 0,28% des durchschnittlichen Kreditbuchs im Jahr 2014 auf 0,16% zurück, was das qualitativ hochwertige Kreditportfolio in allen Niederlassungen unterstreicht. Dies ist weiterhin günstig und steht in Einklang mit unseren historischen Daten, die relativ niedrig sind.

Die Triodos Bank erzielte 2015 eine Eigenkapitalrendite von 5,5% (2014: 4,4%). Bislang bestand das mittelfristige Ziel darin, die Eigenkapitalrendite in einem normalen wirtschaftlichen Umfeld auf 7% zu steigern. In dieser Hinsicht ist die Eigenkapitalrendite für 2015 zufriedenstellend. Dieses Ziel sollte für die Art der Bankgeschäfte, für die die Triodos Bank steht, langfristig als realistischer Durchschnitt betrachtet werden. Wir sind uns jedoch darüber im Klaren, dass sich die Marktbedingungen verändert haben. Setzt sich der aktuelle Trend sehr niedriger Zinssätze und steigender aufsichtsrechtlicher Kosten und Kapitalanforderungen fort, wird eine niedrigere Eigenkapitalrendite ein sehr viel wahrscheinlicheres Ergebnis sein. Vor diesem Hintergrund wird die Triodos Bank für 2016 eine Eigenkapitalrendite von 3% bis 5% anstreben.

Unter den aktuellen Marktbedingungen wird sich die Triodos Bank zwar weiterhin um eine Verbesserung ihrer Rentabilität bemühen, rechnet jedoch nicht damit, dass sich dieses Ziel in den nächsten drei Jahren leicht übertreffen lassen wird. Dies liegt nicht zuletzt daran, dass in den nächsten Jahren insbesondere Investitionen in die Entwicklung des Bereichs Socially Responsible Investment (SRI), die Einführung von Girokonten in Großbritannien und möglicherweise eine vollwertige Niederlassung in Frankreich zu tätigen sind. Da Kapital- und Liquiditätsanforderungen sogar noch weiter steigen können, bevorzugen wir weiterhin die Wahrung einer relativ hohen Eigenkapitalbasis sowie eines deutlichen Liquiditätsüberschusses, was Druck auf die Eigenkapitalrendite bedeutet.

Das Ergebnis je Aktie, das auf Basis der durchschnittlichen Anzahl ausgegebener Aktien im Geschäftsjahr berechnet wird, lag bei 4,40 EUR (2014: 3,41 EUR). Dies entspricht einer Steigerung von 29% gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn wird teilweise ausgeschüttet.

607.000

Die Zahl der Triodos Bank
Kunden nahm um 15% zu
und lag damit im Bereich der
Erwartungen von 10% bis
15% Wachstum.  Ende 2015
hatte die Triodos Bank mehr
als 607.000 Kunden.

Die Triodos Bank schlägt die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 1,95 EUR pro Aktie vor (2014: EUR 1,95). Dies entspricht einer Auszahlungsquote (Prozentsatz des als Dividende ausgeschütteten Ergebnisses nach Steuern) von 44% (2014: 57%). Wir verfolgen den Grundsatz, die Auszahlungsquote zwischen 50% und 70% zu halten und so Stabilität zu gewährleisten. Obwohl 2015 ein ungewöhnlich gutes Jahr war, haben wir die Dividende von 1,95 EUR je Aktie beibehalten, auch wenn damit die diesjährige Auszahlungsquote leicht unter der in unseren Richtlinien vorgesehenen 50%-Marke liegt.

Durch Ausgabe aktienähnlicher Rechte in den Niederlanden, Belgien, Großbritannien, Spanien und Deutschland, die sich insbesondere an Privatkunden richteten, konnte die Triodos Bank ihr Eigenkapital um 40 Mio. EUR erhöhen. Dies entspricht einem Zuwachs von 7%.

Die Anzahl der privaten Inhaber von aktienähnlichen Rechten stieg 2015 weiter; gleichzeitig verkauften jedoch einige institutionelle Investoren, vor allem Pensionsfonds, ihre Beteiligung. Das Gesamtwachstum ist zufriedenstellend und ausreichend, um die Kapitalanforderungen zu erfüllen. Im Berichtszeitraum stieg die Zahl der Inhaber aktienähnlicher Rechte von 32.591 auf 35.735. Insgesamt konnte das Eigenkapital um 11% von 704 Mio. EUR auf 781 Mio. EUR erhöht werden. In dieser Zahl enthalten sind sowohl das frische Kapital als auch einbehaltene Gewinne. Auch 2015 wurde die Plattform der Triodos Bank für den Handel mit aktienähnlichen Rechten erfolgreich betrieben. Ende 2015 lag der Nettovermögenswert (Net Asset Value) für jedes aktienähnliche Recht bei 81 EUR (2014: 78 EUR).

Ende 2015 lag die Eigenkapitalquote insgesamt bei 19,0% (2014: 19,0%). Die Triodos Bank strebt eine Eigenkapitalquote von mindestens 16% an.