Triodos Bank (Gruppe)

Die Gesamterträge der Triodos Bank wuchsen 2013 um 8% auf 164 Mio. EUR (2012: 152 Mio. EUR). Der Geschäftsbereich Triodos Investment Management trug mit einem Anteil von 25 Mio. EUR zu dieser Zahl bei (2012: 23 Mio. EUR). Die Provisionserträge beliefen sich 2013 auf 31% unserer Gesamterträge (2012: 31%) und entsprachen damit unseren Erwartungen.

Das verwaltete Gesamtvermögen von Triodos Bank, Triodos Investment Management und Triodos Private Banking wuchs um 1,6 Mrd. EUR beziehungsweise 20% auf 9,6 Mrd. EUR.

Die Bilanzsumme der Triodos Bank erhöhte sich dank des stetigen Anstiegs der Einlagen und der erfolgreichen Emission aktienähnlicher Rechte um 22% auf 6,4 Mrd. EUR. Ursprünglich war hier ein Wachstum in einer Größenordnung von 15% bis 20% erwartet worden.

Die Zahl der Kunden stieg um 18% und entsprach damit den Wachstumserwartungen von 15 – 20%. Zum Jahresende 2013 konnte die Triodos Bank hierdurch einen wichtigen Meilenstein erreichen und die Schwelle von 500.000 Kunden überschreiten (517.000). Dies zeigt erneut, dass immer mehr Menschen sich ganz bewusst für eine bestimmte Art Bank als Partner für ihre Finanzgeschäfte entscheiden.

Die Quote der betrieblichen Aufwendungen im Verhältnis zu den Erträgen (Cost/Income-Ratio) lag 2013 bei 69% (2012: 66%). Diese Entwicklung ist das Ergebnis langsameren Wachstums bei den Zins- und Provisionserträgen aus dem Kreditgeschäft trotz strenger Kostenkontrolle.

Der Gewinn vor Steuern und vor Risikovorsorge im Kreditgeschäft hat sich trotz der Erhöhung der Bilanzsumme und des Zuwachses beim verwalteten Fondsvermögen von 51,5 Mio. EUR im Jahr 2012 auf 51,0 Mio. EUR verringert. Dies ist die Folge des langsameren Wachstums der Erträge aus dem Kreditgeschäft. Das Ergebnis nach Steuern konnte um 14% auf 25,7 Mio. EUR gesteigert werden (2012: 22,6 Mio. EUR). Die Zuführungen zur Risikovorsorge im Kreditgeschäft haben sich mit 0,49% des durchschnittlichen Kreditportfolios gegenüber 0,67% im Jahr zuvor leicht verringert.

Die Triodos Bank erzielte 2013 eine Eigenkapitalrendite von 4,3% (2012: 4,5%). Mittelfristiges Ziel ist es, die Eigenkapitalrendite in einem normalen wirtschaftlichen Umfeld auf 7% zu steigern. Dieses Ziel sollte für die Art der Bankgeschäfte, für die die Triodos Bank steht, langfristig als realistischer Durchschnitt betrachtet werden. Die voll entwickelten Niederlassungen der Bank haben bewiesen, dass dieses Rentabilitätsniveau unter stabilen wirtschaftlichen und finanziellen Rahmenbedingungen erreichbar ist.

Als Folge der Wirtschafts- und Finanzkrise haben die Zentralbanken die Zinssätze künstlich niedrig gehalten, was die Erträge gedrückt hat. Gleichzeitig hat sich die Triodos Bank dafür entschieden, Kapitalquoten und Liquiditätspuffer weiterhin auf einem höheren Niveau zu halten, was in Verbindung mit einer höheren Risikovorsorge im Kreditgeschäft als in den Vorjahren zu niedrigeren Erträgen führt.

In welchem Zeitraum die Triodos Bank ihr Ertragsziel von 7% erreichen wird, hängt u. a. von den Chancen ab, die sich am wachsenden Nachhaltigkeitsmarkt ergeben. Die Triodos Bank wird weiter an der Verbesserung ihrer Rentabilität arbeiten, rechnet jedoch unter den derzeitigen Marktbedingungen nicht damit, dieses Ziel in den nächsten drei Jahren zu erreichen.

Das Ergebnis je Aktie, das auf Basis der durchschnittlichen Anzahl ausgegebener Aktien im Geschäftsjahr berechnet wird, lag bei 3,23 EUR (2012: 3,37 EUR). Dies entspricht einer Verringerung von 4% gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn wird teilweise ausgeschüttet.

Die Triodos Bank schlägt die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 1,95 EUR pro Aktie vor (2012: EUR 1,95). Dies entspricht einer Auszahlungsquote (Prozentsatz des als Dividende ausgeschütteten Ergebnisses nach Steuern) von 60% (2012: 58%).

Durch Emissionen aktienähnlicher Rechte in den Niederlanden, Belgien, Großbritannien und Spanien, die sich insbesondere an Privatkunden richteten, konnte die Triodos Bank ihr Eigenkapital um 68 Mio. EUR erhöhen. Dies entspricht einem Zuwachs von 14%.

Im Berichtszeitraum stieg die Zahl der Inhaber aktienähnlicher Rechte von 26.876 auf 31.304. Insgesamt konnte das Eigenkapital um 16% von 565 Mio. EUR auf 654 Mio. EUR erhöht werden. In dieser Zahl enthalten sind sowohl das frische Kapital als auch der erwirtschaftete Gewinn (abzüglich einer Dividende). Auch der interne Markt für den Handel mit aktienähnlichen Rechten entwickelte sich 2013 weiterhin erfolgreich. Ende 2013 lag der Nettovermögenswert (Net Asset Value) für jedes aktienähnliche Recht bei 77 EUR gegenüber 75 EUR Ende 2012.

Mit Beginn des Jahres 2008 wurde die BIZ-Quote (Eigenkapitalquote), eine wichtige Kennzahl für die Bonität einer Bank, nach den Richtlinien von Basel II berechnet. Ende 2013 lag die BIZ-Quote bei 17,8% (2012: 16,0%). Die Triodos Bank strebt eine aufsichtsrechtliche Eigenkapitalquote von mindestens 14% an. Die Kernkapitalquote lag bei 17,8% (2012: 15,9%).