Zinsrisiko

Zinsrisiko ist das aktuelle oder zukünftige Risiko, dass sich Zinsänderungen an den Finanzmärkten negativ auf Ertrag und/oder Kapital auswirken. Das Zinsrisiko ist ein dem Bankgeschäft inhärentes Risiko.

Die Triodos Bank verwendet verschiedene Indikatoren zur Messung des Zinsrisikos. Der ALM-Ausschuss überwacht das Zinsrisiko auf monatlicher Basis. Das Zinsrisiko wird mit einem Zinsrisikomodell, Richtlinien und Limiten sowie verschiedenen Stressszenarien extremer Zinsänderungen gesteuert. Der Vorstand legt auf Empfehlung des ALM-Ausschusses die Limite fest.

Zinsrisikoindikatoren im Überblick:

  • Earnings at Risk: kurzfristiger Indikator, der die Auswirkungen eines Zinsschocks von 2 % (200 Basispunkten) nach oben oder unten auf den Zinsüberschuss der Triodos Bank für den Zeitraum eines Jahres zeigt.
  • Economic Value of Equity at Risk: langfristiger Indikator für den Economic Value of Equity oder Barwert des Eigenkaitals (d. h. den Barwert der Kapitalflüsse aus sämtlichen Aktiva und Passiva) im Falle eines Zinsschocks von 2 % (200 Basispunkten) nach oben oder unten.
  • Ausreißerkriterium: der Economic Value of Equity at Risk als Prozentsatz der Ist-Eigenmittel.
  • Puffer: Differenz zwischen Barwert des Eigenkapitals und Ist-Eigenmitteln.
  • Modifizierte Duration des Eigenkapitals: Indikator für die Sensitivität des Barwerts des Eigenkapitals bei einer Zinsänderung von 1 %.

Überblick über die von der Triodos Bank verwendeten Zinsrisikoindikatoren zum Jahresende für sämtliche Währungen

Das Basisszenario bildet den erwarteten Zinsüberschuss und Barwert des Eigenkapitals in einem unveränderten Zinsumfeld ab.

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2011

Basis-
szenario

Steigende Zinsen
(+200 Bp.)

Fallende Zinsen
(-200 Bp.)

Beträge in Mio.

 

 

in %

 

in %

 

 

 

 

 

 

Ist-Eigenmittel

€438

 

 

 

 

Earnings at Risk 1 Jahr

€106

+€10

+9,0 %

–€4

–4,2 %

Economic Value of Equity at Risk

€602

–€36

–6,0 %

+€25

+4,1 %

Ausreißerkriterium

 

 

8,2 %

 

8,2 %

Puffer

€165

€129

 

€190

 

 

 

 

 

 

 

Modifizierte Duration des Eigenkapitals

3,3

3,5

 

3,5

 

 

 

 

 

 

 

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2010

Basis-
szenario

Steigende Zinsen
(+200 Bp.)

Fallende Zinsen
(-200 Bp.)

Beträge in Mio.

 

 

in %

 

in %

 

 

 

 

 

 

Ist-Eigenmittel

€360

 

 

 

 

Earnings at Risk 1 Jahr

€84

+€10

+11,8 %

–€4

–4,9 %

Economic Value of Equity at Risk

€503

–€38

–7,6 %

+€39

+7,8 %

Ausreißerkriterium

 

 

10,6 %

 

10,6 %

Puffer

€143

€105

 

€182

 

 

 

 

 

 

 

Modifizierte Duration des Eigenkapitals

3,6

3,8

 

4,1

 

 

 

 

 

 

 

Die Berechnungen für diese Indikatoren basieren auf den vertraglich festgelegten Laufzeiten und Zinssätzen. Allerdings haben Spar- und Girokonten keine festgelegte Laufzeit. Die Zinssensitivität unserer Spar- und Girokonten wurde mit quantitativen Methoden bestimmt. Die entsprechend ermittelten Werte fließen in die Berechnung des Zinsrisikos ein.

Das Modell zur Steuerung des Zinsrisikos der Spar- und Girokonten liefert auf Basis historischer Daten und unter Berücksichtigung von deren Signifikanz Prognosen zu zukünftigen Volumina und Zinssätzen. Das Modell kombiniert die Beziehung zwischen Kunden- und Marktzinssätzen sowie prognostizierten Kapitalabflüssen.

Restlaufzeiten von Finanzinstrumenten

In folgender Tabelle sind die Restlaufzeiten des Bestands an Finanzinstrumenten zum 31. Dezember aufgeführt.

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2011
Beträge in TEUR

Variabler Zins

<= 3 Monate

<= 1 Jahr

<= 5 Jahre

<= 5 Jahre

Summe

 

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Aktiva

 

 

 

 

 

 

Barreserve

51.631

51.631

Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten

10.000

5.000

15.000

Forderungen an Kreditinstitute

384.767

131.382

152.500

2.000

670.649

Forderungen an Kunden

697.597

332.610

394.902

768.767

638.436

2.832.312

Festverzinsliche Wertpapiere

11.999

65.638

396.310

112.222

586.169

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

1.133.995

485.991

618.040

1.167.077

750.658

4.155.761

 

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Passiva

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

855

1.268

1.307

10.087

21.385

34.902

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

114

677.879

1.005.762

1.274.089

752.055

3.709.899

Nachrangige Verbindlichkeiten

15.239

15.239

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

969

679.147

1.007.069

1.299.415

773.440

3.760.040

 

 

 

 

 

 

 

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2010
Beträge in TEUR

Variabler Zins

<= 3 Monate

<= 1 Jahr

<= 5 Jahre

<= 5 Jahre

Summe

 

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Aktiva

 

 

 

 

 

 

Barreserve

44.814

44.814

Forderungen an Kreditinstitute

370.875

222.925

2.000

595.800

Forderungen an Kunden

550.464

143.654

353.436

594.583

485.506

2.127.643

Festverzinsliche Wertpapiere

25.019

107.523

323.183

149.002

604.727

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

966.153

391.598

460.959

919.766

634.508

3.372.984

 

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Passiva

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

840

1.199

396

6.239

15.309

23.983

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

12.103

512.456

820.387

1.052.801

624.425

3.022.172

Nachrangige Verbindlichkeiten

22.694

22.694

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Summe

12.943

513.655

820.783

1.059.040

662.428

3.068.849

 

 

 

 

 

 

 

Erläuterungen:

In dieser Tabelle sind nur festverzinsliche Aktiva und Passiva aufgeführt. Dies führt zu Abweichungen von den Bilanzwerten.

Festverzinsliche Wertpapiere und nachrangige Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungswert (einschließlich Agio und Disagio bei Anleihen) angesetzt.

Bei Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ohne feste Laufzeit werden, wie oben erwähnt, die Werte zugrunde gelegt, die das quantitativen Modell für Spar- und Girokonten liefert.

Alle sonstigen festverzinslichen Aktiva und Passiva werden entweder der Kategorie "Variabler Zins" oder nach ihrer vertraglichen Restlaufzeiten einer Laufzeitkategorie zugeordnet.